隨著中國(guó)居民收入持續(xù)提高，將改變世界的格局。從這個(gè)意義上講，中美之爭(zhēng)的后果是世界主要消費(fèi)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移，從而不具有零和博弈的必然性。如果妥善處理，全球治理將向G2的方向轉(zhuǎn)變。

——曹遠(yuǎn)征

授課老師|曹遠(yuǎn)征

中銀國(guó)際研究公司董事長(zhǎng)，原中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家

 

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在發(fā)展邏輯

目前全球經(jīng)濟(jì)正處在一個(gè)十字路口，全球化和去全球化膠著，爭(zhēng)論尤為激烈。在這個(gè)背景下，中美貿(mào)易沖突持續(xù)發(fā)酵，成為標(biāo)志性事件。

 

習(xí)近平總書記說，“當(dāng)前，我國(guó)處于近代以來最好的發(fā)展時(shí)期，世界處于百年未有之大變局，兩者同步交織，相互激蕩�！�

 

這里面有三個(gè)主題詞：最好的時(shí)期，未有之變局，激蕩。中國(guó)近代史始于1840年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)，經(jīng)過一百多年的沉淀與奮斗，中國(guó)現(xiàn)在到了最好的發(fā)展時(shí)期。與此同時(shí)，一百年前的滿清時(shí)代，在工業(yè)文明為基礎(chǔ)的西方列強(qiáng)沖擊下，李鴻章說，使古老的中國(guó)出現(xiàn)了三千年未有之變局。如今，世界急劇動(dòng)蕩，以規(guī)則治理為基礎(chǔ)的多邊治理體系開始有回潮跡象，即有可能回到以民族國(guó)家為單元，以實(shí)力為基礎(chǔ)的單邊或雙邊競(jìng)爭(zhēng)格局。這二者同步交織，相互激蕩，構(gòu)成了當(dāng)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的復(fù)雜局面。

在這個(gè)歷史關(guān)口，抬頭看路比埋頭拉車更重要。

▍中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在發(fā)展邏輯是什么？中國(guó)經(jīng)濟(jì)從2010年第二季度以來，連續(xù)40個(gè)季度出現(xiàn)下滑。下滑時(shí)間如此之長(zhǎng)，說明中國(guó)經(jīng)濟(jì)已不是周期性變化因素，而是結(jié)構(gòu)性變化。

 

▍支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的因素都在減弱

有四個(gè)因素，導(dǎo)致了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化。

1.  世界經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入低速增長(zhǎng)，預(yù)示著出口導(dǎo)向必須轉(zhuǎn)向內(nèi)需擴(kuò)大。自2001年加入世貿(mào)組織以來，中國(guó)憑借出口帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，最高增速發(fā)生在2010年，達(dá)到31.31%，然后波動(dòng)下降，在2014年甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而2018年的中美貿(mào)易沖突，又使出口雪上加霜。

 

俗話說，溫州人是不怕冬天的，大不了多穿衣服。出口不行，用生產(chǎn)維持，再不行就抱團(tuán)取暖。可是這次不一樣，2012年溫州坍塌，很多中小企業(yè)難以為繼，互相擔(dān)保，一垮就是一片。

 

就我的觀察來看，中國(guó)企業(yè)最缺銷售能力，這個(gè)能力對(duì)中小企業(yè)至關(guān)重要。淘寶和京東為什么能發(fā)展起來？原因在于中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)他們的產(chǎn)品沒有銷售平臺(tái)。所以是中小企業(yè)，成就了馬云和劉強(qiáng)東。

 

在銷售的背后，是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的管理。未來，企業(yè)的發(fā)展不再由利潤(rùn)高低決定，而在于能否有充沛的現(xiàn)金流。

 

2.  要素成本不斷上升，預(yù)示著低成本制造不再具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。工業(yè)化是勞動(dòng)力無限供給條件下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程。由于農(nóng)村擁有充沛的剩余勞動(dòng)力，其勞動(dòng)生產(chǎn)率趨近于零，受工業(yè)部門較高勞動(dòng)生產(chǎn)率從而支付較高勞動(dòng)報(bào)酬的吸引，農(nóng)村剩余勞動(dòng)力愿意到工業(yè)部門就業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)工業(yè)化。一方面，工業(yè)占GDP的比重逐步提高。另一方面，農(nóng)村勞動(dòng)力逐步減少。在鄧小平南巡講話之后，大量農(nóng)村勞動(dòng)力背井離鄉(xiāng)去沿海打工。大家互相競(jìng)爭(zhēng)，壓低工資水平，降低中國(guó)制造業(yè)成本，使中國(guó)成為世界工廠。

 

但是，經(jīng)過40年的發(fā)展，農(nóng)村剩余勞動(dòng)力已不再充裕。40歲以下農(nóng)民工比重已經(jīng)接近50%，農(nóng)民工的峰值年齡25歲，但25歲的青年農(nóng)民70%、80%已不在農(nóng)村。農(nóng)村，日漸成為留守老人和兒童的聚集地。2008年危機(jī)之后，隨著中國(guó)農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的減少，中國(guó)農(nóng)民工工資逐年提高，每年漲幅10%，這使制造業(yè)成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)受到挑戰(zhàn)，因而使傳統(tǒng)制造業(yè)面臨選擇：

 

● 選擇勞動(dòng)力充裕的地方，例如去東南亞，發(fā)展勞動(dòng)密集型行業(yè)。

● 加快技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。今后企業(yè)的優(yōu)勢(shì)不在于雇傭更多勞動(dòng)力，而是提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，并增加產(chǎn)品附加值。

 

3.  人口紅利趨于消失，投資驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能力減弱。根據(jù)2012年第六次人口普查，中國(guó)人總生育率只有1.4%-1.5%，60歲以上人口占總?cè)丝?/span>17%，老齡化加劇。老齡化帶來一個(gè)好消息，一個(gè)壞消息。

 

先說壞消息。儲(chǔ)蓄是投資的來源，過去中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)是投資驅(qū)動(dòng)的，但自2009年以來，隨著人口老齡化，國(guó)內(nèi)總儲(chǔ)蓄率呈下降趨勢(shì)，與投資相對(duì)應(yīng)——投資GDP的拉動(dòng)也呈波動(dòng)下降趨勢(shì)。

從利好角度，人口老齡化帶動(dòng)醫(yī)療、養(yǎng)老、教育行業(yè)發(fā)展。醫(yī)療行業(yè)甚至以每年30%速度暴增，原因在于人生70%-80%的醫(yī)療費(fèi)花在生命最后兩年。未來不管你從事房地產(chǎn)行業(yè)，還是其他行業(yè)，都必須與養(yǎng)老緊密結(jié)合。養(yǎng)老，改變醫(yī)療的概念，有病不再是治病，而是去治未病，是康養(yǎng)，房地產(chǎn)也由賣房子轉(zhuǎn)為賣服務(wù)。

 

4.  節(jié)能減排成為世界性趨勢(shì)，意味著資源消耗型經(jīng)濟(jì)難以維持。

從環(huán)境問題上看，前幾年北京霧霾很嚴(yán)重，最有效的治理方法是將河北鋼鐵廠關(guān)閉。它暴露了一件事，我國(guó)過去經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)高度依賴能源消耗、資源消耗與環(huán)境消耗。而如今，我們提倡節(jié)能減排，所以經(jīng)濟(jì)增幅自然下降。

 

從土地資源上看，中國(guó)大豆的89%是依靠進(jìn)口，其中美國(guó)進(jìn)口約占40%。2013年，中國(guó)人均耕地面積僅為1.2畝，大豆自給自足需要超過4億畝以上耕地。

 

從能源供應(yīng)上看，中國(guó)現(xiàn)在是全球最大的石油進(jìn)口國(guó)，約70%石油依賴進(jìn)口。并且隨著居民消費(fèi)升級(jí)、汽車消費(fèi)增加，工業(yè)化城鎮(zhèn)化推進(jìn)，石油消費(fèi)還將快速增加。

 

所以對(duì)中國(guó)來說，只有自由貿(mào)易，只有經(jīng)濟(jì)全球化，才符合國(guó)家利益。

 

▍新產(chǎn)業(yè)的“嫩芽”正在成長(zhǎng)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)新的“嫩芽”方興未艾，與其配套的相關(guān)工業(yè)由此獲利不淺，主要反映在四個(gè)方面。

1.  通訊器材、家具和裝潢材料等消費(fèi)擴(kuò)大。在深圳，人們最推崇的企業(yè)不是華為、中興這些大型企業(yè)，而是一些小微企業(yè)。如果你有一個(gè)創(chuàng)意，就去華強(qiáng)北電子市場(chǎng)、華南城，然后就會(huì)有企業(yè)將創(chuàng)意實(shí)現(xiàn)。

 

2.  智能制造成為新亮點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)流水線智能化發(fā)展方興未艾。

 

3.  中西部成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新興地區(qū)。過去兩年，中西部GDP增速較快。以貴州為例，這個(gè)地方過去“天無三日晴，地?zé)o三里平，人無三分銀”，一半的人處于絕對(duì)貧困�，F(xiàn)如今，貴州已經(jīng)30多個(gè)季度經(jīng)濟(jì)增速名列全國(guó)第三，貧困發(fā)生率降至5%左右。貴州貧困的解決，不是靠財(cái)政補(bǔ)助，而是靠發(fā)展旅游、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。

 

4.  向服務(wù)性消費(fèi)轉(zhuǎn)變，健康、教育、金融、養(yǎng)老、旅游等產(chǎn)業(yè)發(fā)展加速。目前服務(wù)業(yè)占中國(guó)GDP比重約57%，在未來兩年有望達(dá)到60%左右。服務(wù)業(yè)的發(fā)展，促成新的投資機(jī)會(huì)，即生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)和高端服務(wù)業(yè)，例如養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等。

 

從外需依賴到內(nèi)需擴(kuò)大，

中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展良方

現(xiàn)如今，全球經(jīng)濟(jì)正在發(fā)展深刻的變化，以中美貿(mào)易沖突為代表，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響深遠(yuǎn)。如果是美國(guó)對(duì)中國(guó)出口的5000多億商品全部加收30%關(guān)稅，那么中國(guó)GDP將損失1%-1.5%。

 

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來，到底路在何方？過去我們以出口為導(dǎo)向，未來我們要從外需依賴到內(nèi)需擴(kuò)大，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件。

 

▍中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

工業(yè)化從供給角度，體現(xiàn)為工業(yè)占GDP比重持續(xù)提高，農(nóng)村的人口在持續(xù)減少；從需求角度，體現(xiàn)為人均收入的提高。

 

于是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展伴隨兩個(gè)故事。

 

故事1：居民收入持續(xù)提高。過去四十年，城市率由1978年的18%，上升到2018年59.58%。

 

故事2：中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，過去的十年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幾乎年均雙位數(shù)，在一個(gè)大國(guó)，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度持續(xù)時(shí)間如此之長(zhǎng)，歷史罕見，使中國(guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，如果不出意外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將在2035年前成為世界第一大經(jīng)濟(jì)體。

隨著城市率的提高，居民收入不斷增長(zhǎng)，絕對(duì)貧困人口減少。以2010年人均收入2300元為貧困線算，在1978年，97.5%的中國(guó)人達(dá)不到這一水平。2018年，全國(guó)農(nóng)村貧困人口減少至1660萬人。如果在未來兩年中，這1660萬脫貧，中國(guó)將消滅絕對(duì)貧困，這將是世界奇跡。

 

由于中國(guó)居民收入持續(xù)提高，中國(guó)市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將由外需依賴型轉(zhuǎn)向內(nèi)需擴(kuò)大型，這就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力，同時(shí)也是應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易沖突的基礎(chǔ)。

 

盡管四十年來，中國(guó)居民收入有了較大提高，但是從收入現(xiàn)狀看，有兩個(gè)中國(guó)——一個(gè)高收入中國(guó)，一個(gè)中低收入中國(guó)。

 

2018年，中國(guó)GDP總量突破90萬億人民幣，人均GDP超越9000美元，已經(jīng)步入中等收入國(guó)家，并有望在2020或2021年后步入高收入國(guó)家，即人均GDP超過1萬美元。相關(guān)研究表明，中國(guó)已經(jīng)有3.31億人口人均收入超過2萬美元，但還有10.5億人口人均收入只有4500美元。

 

于是出現(xiàn)兩個(gè)中國(guó)：3億人口的高收入中國(guó)和10億人口的低收入中國(guó)。中美貿(mào)易沖突，從某種意義上來說，是3億中國(guó)人和3億美國(guó)人的沖突。就3億高收入人口的中國(guó)而言，其人口規(guī)模已超過美國(guó)，生活水平也直追美國(guó)。他們是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，他們決定了中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已處于工業(yè)化中后期階段，通過需求推動(dòng)，使中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向?yàn)榉��?wù)業(yè)。

 

但如果我們將視野打開，會(huì)發(fā)現(xiàn)我們還有10億低收入人群，這些沉默的大多數(shù)決定了我國(guó)依然是發(fā)展中國(guó)家。如果這10億人的收入可以持續(xù)增長(zhǎng)，那么就不再是3億中國(guó)人與3億美國(guó)人的沖突，中國(guó)會(huì)變成最大的世界市場(chǎng)，如果這個(gè)市場(chǎng)全球共享，中國(guó)將引領(lǐng)世界。

 

由此可見，中美貿(mào)易沖突在某種意義上其實(shí)有解。

 

美國(guó)作為領(lǐng)導(dǎo)國(guó)家，承擔(dān)兩個(gè)功能：

第一，世界警察。為美元、美國(guó)軍隊(duì)等提供國(guó)際秩序。

第二，全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)。哪個(gè)國(guó)家與美國(guó)關(guān)系好，美國(guó)就會(huì)讓他們來做生意；關(guān)系不好，就制裁。

 

如果中國(guó)成為全球最大的市場(chǎng)，就是分擔(dān)了美國(guó)第二個(gè)方面的負(fù)擔(dān)。實(shí)際上，這有可能出現(xiàn)中美共治的前景。

 

所以，解決中國(guó)居民，尤其低收入居民收入增長(zhǎng)問題是中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)，是世界經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的核心問題。那么，我們應(yīng)該如何提高那10億人的收入水平？

 

▍用“五位一體”改革著力提高居民收入

為了解決全體中國(guó)人民的共同富裕問題，政府的作用凸現(xiàn)出來。其中，“惠民生”成為新時(shí)期中國(guó)政府的主要目標(biāo)，并由此呈現(xiàn)出中國(guó)特色的道路。

 

2010年在第十二個(gè)五年規(guī)劃中就確定了擴(kuò)大內(nèi)需的方針，重點(diǎn)是擴(kuò)大消費(fèi)，核心是增長(zhǎng)居民收入。由此，形成全面建成小康社會(huì)的戰(zhàn)略目標(biāo)：2010-2020年GDP翻一番，中國(guó)居民收入翻一番，即“兩個(gè)翻番”，其中以農(nóng)民為主的中低階層收入增長(zhǎng)是重心。

 

近十年來，農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。2011年，農(nóng)村居民來自城市的收入，包括工資和財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，首次超過50%。也就是說，農(nóng)民收入一半以上不在農(nóng)村發(fā)生，這個(gè)數(shù)字在2017年上升至61.3%。

 

隨著農(nóng)民收入的提高，在2018年，約有18%的農(nóng)民在城鎮(zhèn)購(gòu)買了住宅。另外，農(nóng)民開始成為汽車消費(fèi)主體，開始購(gòu)買售價(jià)10萬人民幣左右的SUV。于是，在SUV前十大品牌中，八大是中國(guó)品牌，而且是名不見經(jīng)傳的品牌，如哈弗，五菱，寶駿等。從目前中國(guó)農(nóng)民消費(fèi)行為看，如同上海九十年代的城里人，消費(fèi)正由萬元向十萬元過渡。

 

▍以人為本的城市化關(guān)鍵是農(nóng)民工的市民化

那么，如何突破10萬元大關(guān)？用“以人為本”的城市化取代過去“以地為主”的城市化。

 

農(nóng)民是當(dāng)前中國(guó)二元結(jié)構(gòu)的典型代表。農(nóng)民工具有農(nóng)民身份，但不居住在農(nóng)村，在非農(nóng)業(yè)部門就業(yè)，其收入發(fā)生在城市，成為家庭收入的主要來源。但因?yàn)槭寝r(nóng)民身份，家庭成員又多在農(nóng)村居住，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2015年調(diào)查，農(nóng)民工家庭消費(fèi)占其全部收入的比重不超過50%，其中個(gè)人消費(fèi)僅為30%，遠(yuǎn)低于全國(guó)居民平均消費(fèi)（70%）。

 

舉例來說，農(nóng)民進(jìn)城打工，賺了100元，花30元，將70元匯到家里，蓋房子。于是，一個(gè)悖論出現(xiàn)，農(nóng)民有財(cái)產(chǎn)，有宅基地，有房子，但是因?yàn)殚L(zhǎng)期在外務(wù)工，住房閑置，有財(cái)產(chǎn)但沒有財(cái)產(chǎn)性收入，既抑制了在城里的消費(fèi)，又縮小了收入來源。

 

于是，催生兩項(xiàng)改革，一是戶籍制度的改革。2019年，中國(guó)政府宣布300萬人口以下城市不再設(shè)立“戶口”門檻。500萬人口以下城市重點(diǎn)人口（農(nóng)民工）不設(shè)立限制。特大城市完善戶口積分制度。希望到2020年實(shí)現(xiàn)1億農(nóng)民工市民化。由此，帶動(dòng)城市消費(fèi)。

 

二是土地制度改革。2019年，國(guó)土部、住建部聯(lián)合發(fā)布了《利用集體建設(shè)用地建設(shè)租賃住房試點(diǎn)方案》，率先在13個(gè)地方開展農(nóng)村集體建設(shè)用地直接入市試點(diǎn)。一方面，增加土地供給面積，壓抑房?jī)r(jià)。另一方面，增加農(nóng)民的長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)性收入，方向是“以租代售”。

 

試想一下，如果中國(guó)2.8億的農(nóng)民能被城市化，中國(guó)城市化率將真正達(dá)到60%。如果2035年中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，意味著城市化率將達(dá)到75%以上，僅這2.8億農(nóng)民工，也相當(dāng)于美國(guó)人口，這是一個(gè)很大的、短期可以爆發(fā)的市場(chǎng)。更遑論今后持續(xù)城市化率所帶來的市場(chǎng)擴(kuò)大，這將帶來三個(gè)機(jī)會(huì)：

1.  教育醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)。以放開市場(chǎng)準(zhǔn)入為機(jī)制，鼓勵(lì)民營(yíng)和外資進(jìn)入。

2.  社會(huì)保障體系實(shí)現(xiàn)全面覆蓋。

3.  市政設(shè)施優(yōu)化。通過政企合作的形式，以PPP為模式，為民企提供融資機(jī)遇。

 

中國(guó)將成世界最大的消費(fèi)市場(chǎng)

中國(guó)消費(fèi)的增長(zhǎng)是應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易沖突的基礎(chǔ)。2014年中國(guó)消費(fèi)第一次超過投資，成為GDP第一大貢獻(xiàn)者。2017年，中國(guó)消費(fèi)占GDP的58.8%，是投資（32%）的近2倍。如果中國(guó)居民收入持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)的消費(fèi)將是支撐貿(mào)易持久戰(zhàn)的基礎(chǔ)，也是希望所在。

 

近幾年，中國(guó)消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)（下圖中紅線），并在2018年，與美國(guó)的零售商品總額基本持平，同為5.8萬億美元。

數(shù)據(jù)來源：華盛頓郵報(bào)

隨著中國(guó)居民收入持續(xù)提高，將改變世界的格局。從這個(gè)意義上講，中美之爭(zhēng)的后果是世界主要消費(fèi)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移，從而不具有零和博弈的必然性。如果妥善處理，全球治理將向G2的方向轉(zhuǎn)變。

 

盡管中美之間的沖突，影響著世界格局，影響著世界經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。但當(dāng)前最重要的是：以人民利益為中心，堅(jiān)持改革開放，把國(guó)內(nèi)的事做好，保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展是應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)的根本舉措。

 

根據(jù)中國(guó)改革開放40年的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)要城市化，應(yīng)是人的城市化。城市化既能提高收入水平，又可以創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。創(chuàng)造了就業(yè)機(jī)會(huì)，就能創(chuàng)造收入。這是一個(gè)正向的循環(huán)，以中國(guó)內(nèi)需的擴(kuò)大，為世界所分享，引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)全球化，走向全球命運(yùn)共同體。（完）